Commissionnaires : trois trimestres entre tempête tarifaire et agilité
Les résultats pour le troisième trimestre des commissionnaires reflètent la situation difficile dans le monde maritime. Entre la baisse des taux de fret et les droits de douane imposés par l’administration de Donald Trump, ils naviguent entre vents contraires et vents arrières.
Le commerce maritime mondial traverse une période agitée. Entre la chute des taux de fret, les tensions géopolitiques et les nouveaux droits de douane américains, les grands commissionnaires, à l’image de DHL Global Forwarding, DSV et Kuehne & Nagel, témoignent d’une agilité pour maintenir le cap. L’activité maritime est directement touchée par le ralentissement des volumes conteneurisés, notamment sur la route Transpacifique, entre l’Asie et les États-Unis. Malgré ce contexte, les leaders mondiaux de la commission de transport font preuve de résilience, misant sur la technologie, la durabilité et la maîtrise des coûts.
DHL Global Forwarding : prudence sur les mers
De son côté, la division commission de transport (global forwarding), de DHL enregistre une baisse de 9,2 % de son chiffre d’affaires au troisième trimestre 2025, à 4,57 Md€. Les volumes maritimes restent stables. Ils affichent une baisse de -0,5 %. Quant à la rentabilité, elle baisse en raison de la baisse des taux de fret. Cependant, DHL maintient le cap grâce à une stricte discipline de coûts et à une stratégie de désengagement des segments peu rentables. Alors, l’entreprise renforce ses investissements dans la logistique portuaire et dans ses solutions numériques de suivi maritime pour améliorer la visibilité des flux.
DSV : l’intégration de Schenker, un levier stratégique
Pour sa part, DSV connaît une année mouvementée avec l’intégration de DB Schenker. Finalisée au printemps, cette acquisition permet au groupe danois de voir son chiffre d’affaires grimper de 40% à 175 MdDKK (23,4 Md€) sur neuf mois. La division Air & Sea, représentant l’activité maritime, subit les effets de la guerre tarifaire. Les droits de douane américains sur les importations asiatiques ont provoqué une chute de 30 à 40 % des flux transpacifiques. En réponse, le commissionnaire danois a réorganisé ses routes et ses hubs. Le groupe mise sur l’intégration rapide de Schenker. Il souhaite retrouver des marges comparables à celles d’avant-fusion dès 2026.
Kuehne & Nagel : la valeur ajoutée plutôt que le volume
Le groupe suisse Kuehne & Nagel affiche un chiffre d’affaires de 18,5 MdCHF (19 948 M€). Un volume d’affaires en hausse de 2,7 % sur les neuf mois. Cependant, le groupe voit son résultat net (Ebit) reculer de 16,5 %. Face à un marché maritime sous pression, le commissionnaire mise sur les secteurs à forte valeur ajoutée comme la pharmacie, l’aéronautique ou encore le high-tech. Ses investissements dans la traçabilité numérique et les solutions bas carbone font de lui un pionnier de la transformation verte du shipping.
Les droits de douane américains : un nouvel écueil pour le shipping
Les nouvelles taxes imposées par Washington en 2025 sur les produits chinois (électronique, acier, composants industriels) ont provoqué une onde de choc sur le transport maritime mondial. Par conséquent, les armements ont déployé de nouvelles stratégies pour s’adapter. Ainsi, ils ont accentué les annulations de départs (blank sailings) sur les lignes transpacifiques. Des mesures qui ont eu aussi pour effet une augmentation des coûts logistiques pour les importateurs et une congestion temporaire dans plusieurs ports asiatiques. De leur côté, les commissionnaires ont réagi. Ils ont renforcé leurs capacités d’analyse prédictive et leurs solutions de planification portuaire pour maintenir la fluidité des chaînes d’approvisionnement.
D’intermédiaire à architecte de la logistique maritime
Dans ce contexte, les commissionnaires ne sont plus de simples intermédiaires. Ils deviennent les architectes d’une logistique maritime mondiale, capables d’absorber la volatilité tarifaire, d’anticiper les chocs politiques et d’accompagner la transition énergétique du transport maritime.
