Conteneurs : les résultats financiers confirment la progression

Les résultats du troisième trimestre des principaux armements conteneurisés confirment la bonne santé de cette filière.

Le monde de la conteneurisation continue sa lancée sur sa tendance de croissance. Après un début d’année tonitruant, la publication des résultats financiers des armements confirme la bonne santé du secteur. En effet, selon le Fonds monétaire international, l’économie mondiale enregistre une croissance stable sur les neuf premiers mois de l’année, indique le rapport trimestriel d’Hapag Lloyd. Dans son rapport du mois d’octobre, il prévoit une croissance de 3,2% sur l’ensemble de l’année.

Une hausse de 6,3% des volumes échangés

Alors, par ricochet, le monde de la conteneurisation suit cette tendance. Les données de CTS sur les trois premiers trimestres montrent une progression de 6,3% des volumes. Comparativement aux données de fin août, la hausse s’améliore d’un point d’un mois à l’autre. La plus forte augmentation est à mettre au profit de l’Extrême-Orient.  Les exportations de cette région croissent de 8,4% avec une hausse de 15,4% des exportations vers l’Amérique du Nord. L’Europe s’inscrit dans la même veine avec une augmentation de 2,2% de ses exportations. Les flux vers l’Amérique du Nord et du Sud augmentent quand celles destinées à l’Asie et le sous-continent indien perdent, respectivement, 0,9% et 10,5%.

Baisse des trafics de Hyundai Merchant Marine

Dans ces conditions de marché, les armements affichent des hausses de volume. Ainsi, les rapports trimestriels montrent une progression entre 35,3% et 4,6%. Seul Hyundai affiche une baisse de ses volumes sur les trois premiers trimestres. Les armements que nous avons sélectionnés sont présents sur les routes est-ouest. Or, au cours de l’été, les craintes d’une grève des dockers de la côte Est des États-Unis ont incité les industriels à constituer des stocks. Les menaces de la future administration de Donald Trump de taxer les produits en provenance de Chine alimentent une nouvelle vague d’approvisionnement. Cependant, qu’il s’agisse des États-Unis, de l’Europe ou des grands centres de consommation, les stocks sont pleins.

Les chiffres d’affaires s’améliorent

Ces conditions économiques se déclinent dans les revenus des armements. Ils augmentent plus ou moins fortement selon les compagnies. Ainsi, ils évoluent entre 3,8% pour Mærsk à 71% pour Evergreen. Outre la hausse des volumes, les taux de fret enregistrent aussi une augmentation. Comparativement au troisième trimestre de 2023, les taux de fret en 2024 sont 54% plus élevés, indique Mærsk. Le Drewry World Container Index s’affiche, à fin septembre, à 3489$/40’. Un niveau plus élevé qu’en 2023 malgré une baisse sur les dernières semaines. Au cours des trois premiers trimestres, le WCI a enregistré des hausses importantes avec un pic le 18 juillet à 5937$ et un plancher à 2725$/40’ en mai.

Des taux de fret en baisse sur le Transatlantique

Pour Hapag Lloyd, ces évolutions ne s’appliquent pas sur toutes les routes. L’armement allemand affiche une baisse de son taux de fret moyen. Sur les neuf premiers mois de l’année, l’armateur indique un taux de fret moyen de 1467$/EVP contre 1604$/EVP en 2023, soit une baisse de 9%. La baisse des taux en Transatlantique (-33%) et sur l’Amérique du Sud (-22%) tire vers le bas. Les prix sur le transpacifique se stabilise quand ceux sur l’Extrême-Orient progressent de 11,2%.

2024, une année positive, 2025, à voir

Les prévisions pour les prochaines semaines s’inscrivent dans la même tendance. Les résultats financiers des armements sur l’année devraient s’afficher en positif comparativement à 2023. Les perspectives pour 2025 sont plus floues. Plusieurs facteurs entreront en ligne de compte. Ainsi, la crise en mer Rouge augmente les taux de fret mais permet une meilleure utilisation des flottes. Les craintes de nouvelles taxes sur des produits exportés vers les États-Unis pourrait contrarier les volumes transportés. Ainsi, Donald Trump veut « rétablir la liberté de navigation » en mer Rouge tout en restreignant les importations vers son territoire. Le paradoxe humain.

Armements	Chiffre d’affaires	Évolution	Ebitda	Évolution	Résultat net	Évolution	Volume	Évolution
Mærsk	26 473	3,8%	6 940	2,2%	2 227	41,3%	23 808	35,3%
CMA CGM	24 792	8,8%	6 771	-3,9%	NC	NC	17 630	7,9%
ONE*	11 956	66,8%	2 764	54,5%	1 910	64,1%	9 435	10,9%
Hapag Lloyd	15 230	-1,6%	4 481	-22,4%	2 960	-36,4%	9 323	4,6%
Evergreen	6 432	71,1%	933	325,5%	1 114	218,3%	NC	NC
Hyundai	3 911	43,4%	285	546,7%	523	319,1%	2 834	-0,3%
Yang Ming	3 352	59,7%	52	3 205,8%	197	733,0%	NC	NC