Abu Dhabi Ports reprend le groupe de logistique portuaire espagnol Noatum

Le 18 novembre, le groupe des Émirats Arabes Unis, AD Ports, a annoncé la reprise de l’ensemble des activités logistiques et manutention du groupe espagnol Noatum.

Après une année 2021 et un début d’année 2022 où les groupes logistiques et de manutention ont engrangé des bénéfices records, l’heure est venue de se constituer un réseau. La décision du groupe chinois Cosco de reprendre un terminal dans le port de Hambourg, en Allemagne a défrayé la chronique. Pendant ce temps, AD Ports (Abu Dhabi Ports), groupe de manutention basé aux Émirats Arabes Unis, étend son réseau en reprenant la société espagnole Noatum.

Une acquisition estimée à 660 M€

AD Ports reprendra 100% des actifs de Noatum. Une transaction estimée à 660 M€ (2,5 Md AED). Le groupe AD Ports prévoit de financer cette acquisition par un prêt auprès de banques. En reprenant les activités de manutention et de logistique de Noatum, AD Ports prévoit de multiplier son chiffre d’affaires par 4,6, selon le communiqué du groupe. En 2021, Noatum a réalisé un chiffre d’affaires de 1 800 M€.

Une présence dans 15 terminaux en Espagne

Avec la reprise de Noatum, AD Ports étend son réseau dans la logistique portuaire. Le groupe espagnol est présent dans 16 terminaux portuaires, principalement situés dans la péninsule ibérique. Outre les opérations dans les conteneurs, Noatum s’est développé dans les terminaux rouliers, conventionnels et de vracs secs. Les deux opérateurs ont un point commun : ils opèrent tous les deux dans le port de Khalifa. AD Ports est présent sur le terminal à conteneurs quand Noatum est concessionnaire du terminal roulier. L’activité de manutention de Noatum représente 5% du chiffre d’affaires annuel, soit environ 90 M€.

Une activité d’agence maritime

La seconde division opérationnelle de Noatum concerne les activités maritimes. Le groupe a développé de nombreuses activités dans ce secteur notamment par les agences maritimes, l’activité de courtage dans les vracs secs et liquides, le transport routier, la logistique automobile et encore toutes les prestations pour les transports sous température dirigée. Présente dans plus de 70 ports, Noatum traite chaque année environ 229 000 EVP et 338 000 t de marchandises dans le cadre de cette division. Cette activité maritime pèse 14% du chiffre d’affaires, soit environ 252 M€.

Logistique : des entrepôts au fret aérien

Enfin, la dernière division de Noatum se concentre sur la logistique. Présente dans 24 pays d’Europe, d’Asie, d’Amérique du Sud et d’Afrique, Noatum logistique a développé son savoir-faire dans l’entreposage, la distribution et l’informatique pour ses clients. Cette division dispose de 175 000 m2 d’entrepôts répartis dans plusieurs pays. Elle traite chaque année environ 384 000 EVP, 497 000 t de marchandises conventionnelles en maritime et 42 000 t de fret aérien. Cette division des opérations logistiques mobilise la majorité du chiffre d’affaires annuel avec 81%, soit environ 1 458 M€.

Après les armements, la logistique portuaire

L’acquisition de Noatum s’apparente au troisième acte d’une pièce qui se joue depuis l’automne. En effet, avant Noatum, AD Ports est entré dans le capital de deux armements conteneurisés opérant surtout dans la région du golfe persique. Le premier acte s’est déroulé en septembre quand AD Ports a repris Transmar, armement conteneurs opérant en Égypte. Transmar assure des liaisons entre l’Égypte, la Jordanie, l’Arabie Saoudite, le Soudan et les Émirats Arabes Unis. Le groupe émirati a repris 70% de cette structure. Plus tôt en novembre, AD Ports est entré, à hauteur de 80% dans le capital de Global Feeder Services. Cet armement basé à Dubaï assure des liaisons intra régionales vers les autres pays du Golfe persique, le sous-continent indien (Inde et Pakistan), l’Asie du Sud-Est et la Chine.

La tendance à l’intégration verticale des manutentionnaires

Plus généralement, la reprise de Noatum par AD Ports confirme la tendance à l’intégration verticale des manutentionnaires. Après avoir vu les armateurs se doter de filiales spécialisées dans la manutention et la logistique, il semble que ce soit au tour des manutentionnaires de s’intégrer dans cette veine. Déjà en 2018, DP World a repris Unifeeder, un armement spécialisé dans les liaisons intra européennes. En 2019 et 2021, le groupe de Dubaï a étendu son réseau de lignes maritimes. En 2022, DP World a fusionné ses deux sociétés de logistique maritime, P&O Ferrymasters et Unifeeder.

AD Ports devient un intégrateur

La même stratégie semble s’appliquer par AD Ports qui, après avoir repris des armateurs de lignes régionales, se développe aussi sur la logistique et les services maritimes. La reprise de Noatum par AD Ports lui permet de se hisser au niveau des opérateurs de cette filière en devenant un intégrateur. Cette acquisition marque aussi la mainmise des opérateurs portuaires étrangers sur la manutention portuaire espagnole. En effet, en Espagne, les principaux terminaux de marchandises diverses, conventionnelles et conteneurs, sont désormais entre les mains de groupes comme Cosco Ports, DP World et AD Ports.